Λίγα λεπτά κράτησε το θετικό πρόσημο για τον Γενικό Δείκτη του ελληνικού χρηματιστηρίου, καθώς από εκεί και μετά συντεταγμένες πωλήσεις σε δεικτοβαρείς τίτλους, πίεσαν τον Δείκτη μέχρι τις παρυφές των 2650 μονάδων, από όπου και επιχειρήθηκε προσπάθεια σχετικής αντίδρασης, εν μέσω επιφυλακτικού κλίματος και στις ευρωπαϊκές αγορές.

Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, σήμερα προηγήθηκε το “triple witching” Σεπτεμβρίου στην αγορά παραγώγων.

Αξίζει να σημειωθεί ότι μετά την τριπλή λήξη των συμβολαίων, ο Δείκτης σημείωσε νέα χαμηλά ημέρας, ενώ στα ενδοσυνεδριακά χαμηλά με θετική μεταβολή, από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, διασώζονταν μόνοι οι ΕΛΧΑ (+3,03% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας) και TITC (-2,58%, μέσω των τελικών δημοπρασιών έκλεισε στα χαμηλά ημέρας).

Ερχόμενοι στο περίφημο rebalancing, όπου ήταν επικεντρωμένη η προσοχή του συνόλου των επαγγελματιών του χώρου, αλλά και των ενεργών traders, για την αναβάθμιση της αγοράς σε Ανεπτυγμένη, από Αναδυόμενη, με το Χ.Α. να παίρνει το “εισιτήριο” για είσοδο στις Αναπτυγμένες Αγορές από τους οίκους Stoxx, S&P DJI και FTSE Russell, αλλά και στο τι έπεται στις συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας.

Υπενθυμίζεται ότι οι Εθνική Τράπεζα, Eurobank, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Bank, ΔΕΗ, METLEN, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Motor Oil και Jumbo μετά το σημερινό κλείσιμο εντάσσονται στον δείκτη EuroStoxx 600.

Να σημειωθεί ότι στις 17.00 ο τζίρος βρέθηκε στα 413,7 εκατ., ενώ η λήξη των συναλλαγών τον βρήκε στα 4,262 δισ., πράγμα που σημαίνει ότι στο rebalancing διακινήθηκε, περίπου το 91% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Στις 17.00 η μετοχή της ΑΛΦΑ βρέθηκε στα 4,77 ευρώ (+0,21%) με όγκο 12131042 τεμ., της ΕΤΕ στα 17,53 ευρώ (+0,69%) με όγκο 3679443 τεμ., της ΕΥΡΩΒ στα 4,677 ευρώ (+0,02%) με όγκο 7597096 τεμ., της ΠΕΙΡ στα 10,38 ευρώ (0%) με όγκο 6058233 τεμ., της ΓΕΚΤΕΡΝΑ στα 43,02 ευρώ (+0,33%) με όγκο 209365 τεμ., της ΔΕΗ στα 24,02 ευρώ (-2,67%) με όγκο 1549743 τεμ., της ΜΟΗ στα 67,5 ευρώ (-3,5%) με όγκο 233652 τεμ., της ΜΠΕΛΑ στα 25,2 ευρώ (+0,08%) με όγκο 376026 τεμ. και της MTLN στα 45,04 ευρώ (-1,7%) με όγκο 232830 τεμ.

Η λήξη της συνεδρίασης βρήκε τη μετοχή της ΑΛΦΑ στα 4,726 ευρώ (-0,71%) με συνολικές συναλλαγές 97735288 τεμ., της ΕΤΕ στα 17,5 ευρώ (+0,52%) με συναλλαγές 46655728 τεμ., της ΕΥΡΩΒ στα 4,665 ευρώ (-0,24%) με συναλλαγές 132074136 τεμ., της ΠΕΙΡ στα 10,285 ευρώ (-0,92%) με συναλλαγές 63701903 τεμ., της ΓΕΚΤΕΡΝΑ στα 43,22 ευρώ (+0,79%) με συναλλαγές 3301188 τεμ., της ΔΕΗ στα 24,18 ευρώ (-2,03%) με συναλλαγές 12507056 τεμ., της ΜΟΗ στα 67,75 ευρώ (-3,15%) με συναλλαγές 2620268 τεμ., της ΜΠΕΛΑ στα 25,12 ευρώ (-0,24%) με συναλλαγές 4453936 τεμ. και της MTLN στα 45,66 ευρώ (-0,35%) με συναλλαγές 1519658 τεμ.

Σε κάθε περίπτωση, το σύνολο των αναλυτών τονίζει ότι η σημερινή συνεδρίαση θα μπορούσε να χαρακτηριστεί “ειδικών συνθηκών” και “ασφαλέστερα” συμπεράσματα θα εξαχθούν από τις πρώτες συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας, αν δεν υπάρχει “ουρά” αναδιαρθρώσεων.

Από εκεί και πέρα, “οι Εθνική Τράπεζα, Eurobank, Πειραιώς και Alpha Bank θα επανενταχθούν την επόμενη εβδομάδα στον δείκτη EuroStoxx 600, όταν τεθεί σε ισχύ η επαναταξινόμηση της Ελλάδας από τον Πάροχο του δείκτη σε Ανεπτυγμένη Αγορά. Η αναβάθμιση της Stoxx έρχεται περίπου δέκα χρόνια μετά την υποβάθμιση της Ελλάδας σε καθεστώς Αναδυόμενης Αγοράς και θα ‘ανοίξει την πόρτα σε ένα νέο κύμα επενδυτών’, συμπεριλαμβανομένων παθητικών κεφαλαίων που παρακολουθούν μεγάλους δείκτες και ενεργών διαχειριστών που περιορίζονται στις Ανεπτυγμένες Αγορές. Οι τέσσερις Τράπεζες εκτιμάται ότι θα δουν συνολικές εισροές περίπου $2,2 δισ., σύμφωνα με στρατηγικούς αναλυτές της JP Morgan Chase & Co. Παρά το ράλι του κλάδου, οι Ελληνικές Τραπεζικές μετοχές παραμένουν μεταξύ των φθηνότερων Τραπεζών της Ευρώπης. Ο μέσος δείκτης τιμής προς λογιστική αξία τους, στις 1,3 φορές, είναι περισσότερο από 20% χαμηλότερος από εκείνον των Ιταλικών ομολόγών τους και σχεδόν 30% χαμηλότερος από εκείνον των Ισπανικών Τραπεζών”, σύμφωνα με το Bloomberg Intelligence.

Σήμερα το βράδυ αναμένεται η “ετυμηγορία” των Moody's (αξιολόγηση “Baa3” και σταθερή προοπτική) και Scope Ratings (αξιολόγηση “BBB” με θετική προοπτική), για το ελληνικό αξιόχρεο.

Οι επόμενες προγραμματισμένες αξιολογήσεις του ελληνικού αξιόχρεου θα πραγματοποιηθούν στις: 23 Οκτωβρίου 2026: Standard & Poor's. 6 Νοεμβρίου 2026: Fitch Ratings (ολοκλήρωση του ετήσιου κύκλου).

Με αρνητικά πρόσημα και αξιοσημείωτες απώλειες οι μεγάλες ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι αποδόσεις στην αγορά ομολόγων, έχουν ξαναπάρει την ανηφόρα.

Πιο συγκεκριμένα, στο 4,72% ανηφορίζει η απόδοση του αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,97% του 10ετους. Η απόδοση του 30ετους στο 5,31%. Στο 4,267% η απόδοση του ελληνικού 10ετους τίτλου.

Μένοντας στους κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 23 Σεπτεμβρίου 2026 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 400 εκατ. ευρώ, λήξεως 24 Μαρτίου 2027.

Με τα παραπάνω δεδομένα, ευνόητο είναι ότι οι αγορές μετοχών θα παραμείνουν προσηλωμένες, σε οποιοδήποτε μήνυμα θα έλθει από τις Κεντρικές Τράπεζες.

Σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ECB είναι προγραμματισμένες για τις 29/10 και 17/12/2026.

Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 28/10 και 9/12/2026.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2694,81 (+0,26%) και 2650,38 μονάδων (-1,4%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2658,79 (-1,08%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2661,3 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,99%.

Ο τζίρος στα 4,262 δισ., από τα οποία τα 1,07 δισ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, TITC, BOCHGR, ALWN, OPTIMA, ΔΕΗ, ΠΕΙΡ, ΦΡΛΚ, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΛΠΕ, ΑΔΜΗΕ, ΔΑΑ, ΜΟΗ, ΑΡΑΙΓ, ΛΑΜΔΑ, ΟΤΕ, ΕΧΑΕ, CENER, ΕΥΡΩΒ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, ΟΤΟΕΛ, ΚΟΥΕΣ), με τους ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ να απασχολούν το 60% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 4,262 δισ., τα 4,132 δισ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που διέκοψε το ανοδικό σερί των προηγούμενων οκτώ εβδομάδων, χρεώνοντας τον Γενικό Δείκτη με εβδομαδιαίες απώλειες 2,39% και τον κλαδικό δείκτη των τραπεζών με απώλειες 2%.

Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 25,49% και ο ΔΤΡ κέρδη 39,74%.

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι δεικτοβαρείς τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να είναι μικτή (ΑΛΦΑ -0,71%, ΕΤΕ +0,52%, ΕΥΡΩΒ -0,24%, ΠΕΙΡ -0,92%, BOCHGR +0,28%, CREDIA +4,32%, OPTIMA +3,46% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά).

Μεταξύ 3179,24 (-0,77%) και 3232,21 μονάδων (+0,88%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 3211,72 (+0,24%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 3205,51 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,05%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3164 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3300 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 3076, 3007, 2703 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2679 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Αξίζει υπενθύμισης ότι στο Συνέδριο της Bank of America, στο Λονδίνο, το οποίο θα πραγματοποιηθεί από τις 22 έως τις 24 Σεπτεμβρίου, θα παραστούν οι Διοικήσεις των Ελληνικών Τραπεζών. Σύμφωνα με αναλυτές, “ψηλά στην ατζέντα των επενδυτικών ραντεβού θα βρεθούν η μερισματική πολιτική των Τραπεζών και η χρήση των πλεοναζόντων κεφαλαίων”.

Από την άλλη και σύμφωνα με ανακοίνωση της ΠΕΙΡ, “Παρασκευή, 30 Οκτωβρίου 2026 ανακοίνωση αποτελεσμάτων 9μηνου 2026 και ενημέρωση αναλυτών. Δευτέρα, 21 Δεκεμβρίου 2026 αποκοπή έκτακτης χρηματικής διανομής”.

Με ιστορικό ρεκόρ ζήτησης για Senior έκδοση ελληνικής Τράπεζας ολοκληρώθηκε η νέα έξοδος της Αlpha Bank στις Διεθνείς Αγορές, με την έκδοση ομολόγου Senior Preferred ύψους €700 εκατ., διάρκειας 4,5 ετών με δυνατότητα ανάκλησης στα 3,5 έτη. Το βιβλίο προσφορών ξεπέρασε τα €2,9 δισ., υπερκαλύπτοντας την έκδοση περισσότερο από 4 φορές και αποτελώντας το μεγαλύτερο βιβλίο προσφορών που έχει καταγραφεί σε Senior έκδοση ελληνικής Τράπεζας, μετά την έναρξη της κρίσης στη Μέση Ανατολή και το Ιράν. Η εξαιρετικά ισχυρή ζήτηση επέτρεψε στην Alpha Βank να περιορίσει την τελική τιμολόγηση στις 85 μονάδες βάσης πάνω από το mid-swap, έναντι αρχικής καθοδήγησης στις 115 μ.β.

Παράλληλα, η Alpha Bank καλεί κατόχους ομολόγου Senior Preferred ύψους 500 εκατ. ευρώ, με λήξη το 2028, να το υποβάλουν προς εξαγορά. Η πρόταση συνδέεται με νέα έκδοση ομολόγων και την αναχρηματοδότηση στο πλαίσιο της διαχείρισης των απαιτήσεων MREL.

Πλεονέκτημα στους “κόκκινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη τραπεζικών blue chips, όπου με τις μεγαλύτερες ημερήσιες μεταβολές, τερμάτισαν την συνεδρίαση οι ΒΙΟ (+2,17%), ΔΑΑ (+8,87% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά), ΕΛΧΑ (+3,03%), CENER (+2,58%), ALWN (-3,3%), TITC (-2,58%), ΔΕΗ (-2,03%), ΕΕΕ (-5,77%), ΕΛΠΕ (-4,28%), ΜΟΗ (-3,15%).

Σύμφωνα με την Eurobank Equities, “η Κυβέρνηση σχεδιάζει να επαναφέρει το πλαφόν στο περιθώριο κέρδους σε όλη την Αλυσίδα διανομής καυσίμων, να αυξήσει το επίδομα θέρμανσης και να παρατείνει την επιδότηση του Πετρελαίου κίνησης έως τον Οκτώβριο. Ο Πρωθυπουργός ανέφερε επίσης ότι τόσο η Κυβέρνηση, όσο και τα Ελληνικά Διυλιστήρια θα συμβάλουν ώστε η αρχική τιμή του Πετρελαίου θέρμανσης να διαμορφωθεί κάτω από τα 1,75 ευρώ ανά λίτρο, έναντι περίπου 2,00 ευρώ ανά λίτρο χωρίς παρέμβαση, αν και δεν διευκρίνισε το ύψος, ή τον μηχανισμό της στήριξης από τα Διυλιστήρια. Περισσότερες λεπτομέρειες αναμένονται την επόμενη εβδομάδα”. (ΕΛΠΕ -4,28%, ΜΟΗ -3,15%).

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ των Γιώργου Φιντικάκη – Εύας Καντιλάρη, “τον δρόμο για ένα από τα μεγαλύτερα Data Centers στην Ευρώπη και ίσως τη μεγαλύτερη επένδυση που έχει γίνει ποτέ στην Ελλάδα, ανοίγει η συμφωνία της ΔΕΗ με την Amazon Web Services, που μόνο η πρώτη φάση της μεταφράζεται, σύμφωνα με τις πληροφορίες του ‘Euro2day.gr’, σε επένδυση της τάξης των 10 δισ. ευρώ. Εφόσον, ωστόσο, υλοποιηθεί πλήρως η συμφωνία και οι δύο Εταίροι καταλήξουν σε δεύτερο χρόνο στην ανέγερση ενός mega AI campus, ισχύος έως 1 GW, θα πρόκειται για ένα από τα μεγαλύτερα έργα του είδους του στην Ευρώπη. Σύμφωνα με πληροφορίες, το δεσμευτικό μνημόνιο δίνει στην AWS το δικαίωμα της αποκλειστικής option για να προβεί σε μια τέτοια κίνηση, καθώς επίσης ότι εντός μερικών μηνών από σήμερα, θα πρέπει να την εξασκήσει. Αν το κάνει και η συμφωνία επεκταθεί, τότε θα πρόκειται για τριπλάσια νούμερα, καθώς, όπως εξηγούν αρμόδιες πηγές, θα πρόκειται για ένα τεχνολογικό project συνολικής αξίας ακόμη και πάνω από 30 δισ. ευρώ”.

Επίσης η ΔΕΗ ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της συναλλαγής για την ενσωμάτωση χαρτοφυλακίου έργων ΑΠΕ στη Πολωνία, στο πλαίσιο της στρατηγικής συμφωνίας που υπεγράφη την 7η Αυγούστου 2026 για την απόκτηση των Θυγατρικών Εταιρειών της ABO Energy σε Πολωνία και Ουγγαρία, με συνολικό χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ ισχύος άνω των 2 GW.

Η μετοχή της ΔΕΗ (-2,03%) αναρριχήθηκε μέχρι τα 25,46 ευρώ (+3,16%), διεκδικώντας κλείσιμο σε νέα υψηλά 219 μηνών, αλλά υποχώρησε άτακτα στην συνέχεια.

Υπό προσωρινή Διοίκηση τέθηκαν στη Ρωσία οι συμμετοχές της Ελβετικής Εταιρείας Τροφίμων Nestlé και της Γαλλικής Αλυσίδας Super Market Auchan, με διάταγμα που υπέγραψε ο Ρώσος Πρόεδρος Βλαντίμιρ Πούτιν. Η Ρωσία χρησιμοποιεί από το 2023 τον μηχανισμό της προσωρινής Διοίκησης για να αναλάβει τον έλεγχο περιουσιακών στοιχείων Εταιρειών από Χώρες που θεωρεί "μη φιλικές".

Υπήρξαν συνειρμοί ότι κάτι τέτοιο μπορεί να συμβεί και στην περίπτωση της ΕΕΕ (-5,77%), που πίεσαν τη μετοχή, η οποία κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο.

“Σούπερ Παρασκευή: Η συναλλακτική δραστηριότητα σε ιστορικό ρεκόρ, λόγω της ανακατάταξης της Αγοράς και της τριπλής λήξης συμβολαίων στο Χ.Π.Α. Οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν επίσης τις αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας από τους Οίκους Moody’s και Scope Ratings αργότερα απόψε. Η μετοχή της ΔΕΗ θα είναι επίσης στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, λόγω της συμφωνίας με την Amazon”, σύμφωνα με την Beta Sec.

“Η σημερινή συνεδρίαση εξελίχθηκε με επίκεντρο την εκπνοή των τριμηνιαίων παραγώγων συμβολαίων και την ολοκλήρωση μετοχικών αλλαγών στους δείκτες της FTSE RUSSEL, S&P DJI & STOXX. Πιθανό εύρος διακύμανσης για τον ΓΔ τις επόμενες 2 εβδομάδες εντοπίζουμε στην περιοχή 2630 με 2780 μονάδες, καθώς εν πολλοίς έχει προσεγγίσει τον ετήσιο στόχο μας”, σημειώνει η Depolas Investment Services.

“Με αρνητικά πρόσημα οι ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τους γεωπολιτικούς κινδύνους και τους κινδύνους πληθωρισμού, ενώ η δεύτερη συνεχόμενη πτώση των τιμών του Πετρελαίου συνέβαλε στην ελάφρυνση της πίεσης στις Αγορές ομολόγων”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.

“Η ΔΕΗ θα βρεθεί στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, λόγω του σημαντικού μνημονίου συνεργασίας που υπέγραψε με την Amazon Web Services, για την αρχική ανάπτυξη ενός κέντρου δεδομένων ισχύος 300 MW, ενώ εξετάζεται και η μελλοντική επέκτασή του σε 1 GW”, εκτιμά η Piraeus Sec.

“Ιστορικές στιγμές για την Αγορά μας, καθώς σήμερα πραγματοποιήθηκε το rebalancing ώστε από την Δευτέρα 21/9 να ενταχθεί στις Αναπτυγμένες Αγορές από τους Οίκους FTSE Russell, S&P DJI και Stoxx μετά από 13 χρόνια στις Αναπτυσσόμενες. Αυτή την εβδομάδα είχαμε αρκετές επιχειρηματικές εξελίξεις όπως τις συμφωνίες ΔΕΗ - AMAZON, AKTR - ΔΕΠΑ κ.α., ενώ θετικές εντυπώσεις άφησαν και οι παρουσιάσεις των CREDIA και ONYX που έγιναν προς τους Θεσμικούς επενδυτές. Την περασμένη Τετάρτη η SBLK έκανε πρεμιέρα στο Χ.Α., σε μια περίοδο όπου η Αγορά ξηρού φορτίου (όπου δραστηριοποιείται η Ναυτιλιακή, καθώς και η SB) διανύει μια αρκετά καλή περίοδο με τον BDI να βρίσκεται στις 3370 μονάδες και τα DRY FFA’s, ειδικά στα Capes, να δείχνουν ένα αρκετά καλό 4ο τρίμηνο. Απόψε το βράδυ περιμένουμε τις εκθέσεις των Moody’s και Scope για την Ελληνική Οικονομία, ενώ την επόμενη εβδομάδα οι ανακοινώσεις οικονομικών αποτελεσμάτων εξαμήνου θα συνεχιστούν. Τεχνικά για τον ΓΔ οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 2700 μονάδων”, σύμφωνα με την Merit Sec.

“Με τις δημοπρασίες της συνεδρίασης της Παρασκευής, ολοκληρώθηκε ο πρώτος κύκλος αναβάθμισης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη.

Από τη Δευτέρα, η Αγορά θα αναζητήσει νέους καταλύτες προς τιμολόγηση, με την ένταξή της στην κατηγορία των Ανεπτυγμένων Αγορών και την αυξημένη συμμετοχή των Διεθνών επενδυτών να ενισχύουν τη συσχέτισή της με τις τάσεις των Ξένων Χρηματιστηρίων.

Σταδιακά, στο επίκεντρο θα βρεθεί και το πολιτικό ρίσκο το οποίο, όσο πλησιάζει ο εκλογικός κύκλος, αναμένεται να αυξάνει την ευαισθησία και τη μεταβλητότητα της Εγχώριας Αγοράς.

Οι παράγοντες αυτοί, ωστόσο, είναι σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενοι και δύσκολα μπορούν να λειτουργήσουν ως πηγή νέας πληροφόρησης, ή ουσιαστικής ανατιμολόγησης.

Αντίθετα, θετικές εκπλήξεις από το μέτωπο των επιχειρηματικών συμφωνιών, σε συνδυασμό με ενδεχόμενη αποκλιμάκωση του γεωπολιτικού κινδύνου, θα μπορούσαν να δημιουργήσουν το υπόβαθρο για έναν νέο κύκλο εισροών, με πρόσθετο στήριγμα την ιδιαίτερα ικανοποιητική εικόνα που εξακολουθεί να παρουσιάζει και φέτος η εταιρική κερδοφορία.

Σε ότι αφορά την εικόνα των ισολογισμών του α’ εξαμήνου, οι επιδόσεις των Εισηγμένων παραμένουν υποστηρικτικές για την πλειοψηφία των Εταιρειών. Συγκεκριμένα στις 57 λογιστικές καταστάσεις που έχουν δημοσιευθεί (38,3% του συνόλου) ο κύκλος εργασιών εμφανίζεται αυξημένος κατά 19,4%, τα λειτουργικά κέρδη αυξημένα κατά 44,5% και η καθαρή κερδοφορία αυξημένη κατά 39,2%.

Παράλληλα το “κύμα” επιβράβευσης των μετόχων συνεχίζεται με ενίσχυση του αριθμού των Εταιρειών που συμμετέχουν στις χρηματικές διανομές από τα κέρδη της φετινής χρήσης, με το εκτιμώμενο μέγεθος να προσεγγίζει τα 1,3 δισ. ευρώ ως το τέλος της χρονιάς.

Τα μεγέθη αυτά μπορούν να περιορίσουν τα “απόνερα” μιας εισαγόμενης διόρθωσης, όχι όμως να αναστείλουν μια γενικότερη αναθεώρηση του αγοραίου ρίσκου.

Στο εξωτερικό η εβδομάδα που ολοκληρώθηκε χαρακτηρίστηκε από αυξημένη μεταβλητότητα, καθώς τρεις από τις σημαντικότερες Κεντρικές Τράπεζες Παγκοσμίως, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η Τράπεζα της Ιαπωνίας και η Τράπεζα της Αγγλίας, πραγματοποίησαν συνεδριάσεις νομισματικής πολιτικής, με την απόφαση της Fed για τα επιτόκια να βρίσκεται στο επίκεντρο.

Η μερική αποκλιμάκωση των αποδόσεων των Αμερικανικών Κρατικών ομολόγων, αλλά και των ενεργειακών τιμών, έδωσαν μια αφορμή ανακούφισης, χωρίς ωστόσο να αλλάζουν την ιδιαίτερα επιβαρυμένη εικόνα.

Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και οι διακυμάνσεις των τιμών του Πετρελαίου αναμένεται να παραμείνουν βασικοί παράγοντες διαμόρφωσης του διεθνούς επενδυτικού κλίματος, καθώς το ημερολόγιο των προγραμματισμένων ανακοινώσεων, δεν περιλαμβάνει μακροοικονομικά στοιχεία ιδιαίτερα υψηλής βαρύτητας.

Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης δεν κατάφερε να επεκτείνει το σερί των οκτώ συνεχόμενων ανοδικών εβδομάδων, δοκιμάζοντας αρχικά τη ζώνη στήριξης των 2660 μονάδων, από την οποία διέρχεται ο κινητός μέσος όρος των 30 ημερών. Ο MACD έχει δώσει σήμα πώλησης από την περασμένη Δευτέρα, ενώ οι ημερήσιοι ταλαντωτές έχουν υποχωρήσει από τις έντονα υπεραγορασμένες ζώνες, αποφορτίζοντας μερικώς την τεχνική εικόνα. Παρότι η βραχυπρόθεσμη ανοδική τάση δεν έχει ακόμη ανατραπεί, για πρώτη φορά έπειτα από αρκετό διάστημα τίθεται υπό αμφισβήτηση το μοτίβο των ρηχών και σύντομων διορθώσεων.

Η περιοχή των 2.640 μονάδων αποτέλεσε τον προηγούμενο “βατήρα” για την κίνηση προς τα φετινά υψηλά και ως εκ τούτου, ένα κλείσιμο χαμηλότερα από τη συγκεκριμένη ζώνη, θα επιβάρυνε αισθητά την τεχνική εικόνα, αυξάνοντας τις πιθανότητες βαθύτερης διόρθωσης.

Οι επόμενες συνεδριάσεις χρήζουν προσοχής, δεδομένης της ανόδου και των συσσωρευμένων κερδών που έχουν προηγηθεί, αλλά και των νέων δεδομένων σε επίπεδο συναλλαγών που θα επικρατήσουν από την Δευτέρα.

Το εγχώριο ενδιαφέρον μετατοπίζεται πλέον στα αποτελέσματα εξαμήνου των Εταιρειών καθώς οδεύουμε προς την λήξη της προθεσμίας δημοσίευσης: Τη Δευτέρα 21 Σεπτεμβρίου δημοσιεύει μεγέθη η Alter Ego Media. Την Τρίτη 22 Σεπτεμβρίου ακολουθούν οι Alumil και Πλαστικά Θράκης, ενώ την Τετάρτη 23 Σεπτεμβρίου ανακοινώνουν αποτελέσματα οι ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και Κρι Κρι. Την Πέμπτη 24 Σεπτεμβρίου σειρά έχουν οι AS Company, ΕΥΔΑΠ, Jumbo και Aktor, με την ΕΥΔΑΠ και τη Jumbo να δημοσιεύουν τα μεγέθη τους πριν από την έναρξη της συνεδρίασης. Η εβδομάδα ολοκληρώνεται την Παρασκευή 25 Σεπτεμβρίου με τις ανακοινώσεις των Trastor, Βιοκαρπέτ, Interlife, ΕΥΑΘ, ΟΛΘ και Εβροφάρμα. Παράλληλα, από τη Δευτέρα 21 Σεπτεμβρίου η BOCHGR θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στη διανομή ύψους €0,24 ανά μετοχή”, υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (18,9), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (16,8), ΕΤΕ (15,8), ΔΕΗ (14,4), ΠΕΙΡ (12,7), ΑΛΦΑ (10,7), ALWN (9,9), ΟΤΕ (7,7), ΜΟΗ (7,5), MTLN (6,5), ΕΛΠΕ (5,3), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (5,1), CENER (4,7), BOCHGR (4,6), BIO (3,9), ΔΑΑ (3,9), TITC (3,8), ΜΠΕΛΑ (3,4), OPTIMA (3), AKTR (2,6), BYLOT (2), CREDIA (2), ΑΔΜΗΕ (1,6), ΕΛΧΑ (1,6), ΕΥΔΑΠ (1,3), ΟΛΠ (1,2), ΚΑΡΕΛ (1,1), ΛΑΜΔΑ (1,1), ΚΡΙ (1,1), ΑΡΑΙΓ (1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΣΠΥΡ (+165,22%), ΜΟΗ (+115,76%), ΕΛΠΕ (+108,85%), OPTIMA (+78,47%), ΚΡΙ (+70,79%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+70,02%), ΛΑΒΙ (+65,57%), ΒΙΝΤΑ (+63,64%), ΠΕΙΡ (+57,69%), ACAG (+59,64%), ΕΥΔΑΠ (+58,78%).

Από σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 242.785 νέες (KΟ) μετοχές της ΦΡΛΚ (-2,94% και χαμηλά 10 μηνών), που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. λόγω έκδοσης νέων δωρεάν μετοχών - stock awards - σε στελέχη της Εταιρείας. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 52.132.455.

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΕΒΡΟΦ (+1,32%), ΕΛΣΤΡ (+1,59%), ΒΙΟΚΑ (+1,28%), ΞΥΛΠ (+1,29%), ΕΥΑΠΣ (+1,11%), ΑΣΚΟ (+1,27%), ΙΚΤΙΝ (+0,17%), ΔΡΟΜΕ (+0,33%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΠΛΑΘ (+0,53%), “τα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου θα δημοσιευτούν την Τρίτη, 22 Σεπτεμβρίου 2026, πριν την έναρξη της συνεδρίασης στο Χ.Α.”

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΦΒΜΕΖΖ (-1,95%), “κατά τον Αύγουστο 2026, εισέπραξε τόκους που αντιστοιχούν στην προηγούμενη 3μηνη περίοδο, συνολικού ύψους €0,8 εκατ.”.

Συνεχίζονται οι αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ σε ΜΟΤΟ (0%).

Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις οι SBLK (+2,22%), τρεις ανοδικές για EIS (+1,89%) και τέσσερις για SB (+2,86%) και ΟΛΠ (+3,59% και υψηλά τριμήνου).

Διεργασίες - συζητήσεις για μετοχικές ανακατατάξεις στον κλάδο της Πληροφορικής. Η μετοχή της μίας Εταιρείας έκλεισε σε νέα ιστορικά υψηλά και η άλλη μία ανάσα από το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο.

Σε χαμηλά 5μηνου η BYLOT (-1,58%), 6μηνου οι ΙΝΤΚΑ (-1,06%) και ΙΝΤΕΚ (-2,68%), 14 μηνών η ΑΤΕΚ (-0,53%), νέα χαμηλά 50 μηνών για ΣΕΝΤΡ (-2,68%) και ΒΟΣΥΣ (-0,26%).

Συνεχίζεται το ασανσέρ τιμών για ΦΡΙΓΟ (+3,87%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΙΛΥΔΑ (+1,58%), ΞΥΛΚ (+1,65%).

Μετά από πτωτικό “καρέ” αντέδρασε η ΣΠΕΙΣ (+1,22%).

Σε νέα υψηλά 219 μηνών η ΕΧΑΕ (+11,74%), καθώς ευνοείται από την αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα.

Έξι οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΕΛΒΕ (-0,74%).

Ευπρόσδεκτο, αλλά βιαστικό αυτό που έγινε σε ΟΠΤΡΟΝ (+10%). Δεν θα αργήσει η ώρα της ανοδικής αντίδρασης, αλλά χρειάζεται είδηση.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΣΑΝΜΕΖΖ (-2,14%), “τον Αύγουστο 2026, δεν πραγματοποιήθηκε είσπραξη τόκων αναφορικά με την προηγούμενη 3μηνη περίοδο”.

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2635 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2780 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2585, 2420, 2409, 2368 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 2344 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 6739 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 7000 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 6022 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 5962 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Αξιοσημείωτες απώλειες και κλείσιμο κοντά στα χαμηλά ημέρας στην Ευρώπη, ελεγχόμενες απώλειες στην Wall Street.

Απώλειες μίας ποσοστιαίας μονάδας για το Πετρέλαιο, στο 1,147 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Η Saudi Aramco ενημέρωσε τουλάχιστον δύο Πελάτες της στην Ευρώπη ότι “δεν θα τους διατεθεί καμία ποσότητα Αργού Πετρελαίου τον επόμενο μήνα, μετά την επίθεση στον βασικό αγωγό της Σαουδικής Αραβίας προς την Ερυθρά Θάλασσα”.

Προς τα $4420 προσπαθεί να αντιδράσει ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2026), προς τα $67,15 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2026).

Στα $80800 το Bitcoin, στα $2590 το Ethereum.

Στην Ιαπωνία, η BoJ αύξησε το βασικό επιτόκιο κατά 25 μ.β. στο 1,25%, στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 31 ετών, με ψήφους 7-2. Οι αναλυτές βλέπουν περιθώριο για νέα αύξηση έως τον Δεκέμβριο. Ο πληθωρισμός διατηρήθηκε στο 1,9% τον Αύγουστο, ενώ ο πληθωρισμός εξαιρουμένων των νωπών Τροφίμων υποχώρησε στο 1,7%, από 1,8%.

Οι λιανικές πωλήσεις στη Βρετανία κατέγραψαν αύξηση 0,5% τον Αύγουστο. Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters, είχαν προβλέψει πτώση 0,2% στους όγκους πωλήσεων.

Οι τιμές παραγωγού στη Γερμανία αυξήθηκαν 4,6% σε ετήσια βάση τον Αύγουστο, καταγράφοντας τον πέμπτο συνεχόμενο μήνα ανόδου και επιταχύνοντας από το 3,0% του Ιουλίου. Η αύξηση ξεπέρασε τις προβλέψεις της Αγοράς για άνοδο 4,1%, ενώ ήταν η ταχύτερη από τον Απρίλιο του 2023.

Η Κριστίν Λαγκάρντ επανέλαβε ότι θα αποχωρήσει από την προεδρία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας το 2027, χωρίς ωστόσο να διευκρινίσει εάν θα παραμείνει στη θέση της μέχρι τη λήξη της θητείας της, τον Οκτώβριο του ίδιου έτους.

Η βιομηχανική παραγωγή στις ΗΠΑ δεν μεταβλήθηκε τον Αύγουστο, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσίευσε η Fed. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Wall Street Journal προέβλεπαν ότι η παραγωγή θα αυξανόταν κατά 0,3% τον Αύγουστο.

“Χωρίς σαφή μηνύματα είτε από τις ΗΠΑ, είτε από το Ιράν ότι είναι διατεθειμένες να προχωρήσουν σε αποκλιμάκωση και ελλείψει διπλωματικής προόδου στις 24 Σεπτεμβρίου, όταν ο Πρόεδρος Τραμπ και ο Πρόεδρος Σι πρόκειται να συναντηθούν στην Ουάσιγκτον, η υπόθεση ότι η διαταραχή είναι προσωρινή καθίσταται ολοένα και δυσκολότερο να διατηρηθεί. Για πρώτη φορά από την έναρξη της σύγκρουσης με το Ιράν, δεν έχουμε βασικό σενάριο αναφοράς”, γράφει έκθεση της JP Morgan.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 1,7 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 188,5 δισ.

“Με το κλείσιμο της σημερινής συνεδρίασης, το Χρηματιστήριο Αθηνών πέρασε και επίσημα, ύστερα από 13 χρόνια, στις Ανεπτυγμένες Αγορές. Είναι μια σημαντική εξέλιξη για την Οικονομία και μια ακόμη έμπρακτη αναγνώριση της τεράστιας προόδου που έχει συντελεστεί στη Χώρα”, υπογράμμισε ο Υπουργός Οικονομικών, Κυριάκος Πιερρακάκης.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι AKTR, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, ΟΤΕ και με το αρνητικό η ΕΛΧΑ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΑΑ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, CREDIA, OPTIMA και στο χαμηλό οι ALWN, TITC, ΛΑΜΔΑ.

Περίπου ισορροπημένη η τελική εικόνα με 69 ανοδικές μετοχές, έναντι 64 πτωτικών, ενώ 20 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.

Συνεδρίαση νεότερης υποχώρησης στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να μειώνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (169.045 συμβόλαια).

Στα 5.238 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.499 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Στα 2.154 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.716 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.689, 749 για τον Σεπτέμβριο, 1.839 για τον Οκτώβριο και 101 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 6.823,5), κινήθηκε μεταξύ 6.805 και 6.929 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 1.750, 998 για τον Σεπτέμβριο και 752 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 3.190), κινήθηκε μεταξύ 3.189 και 3.207,75 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 10.846,75).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (15.000 BOCHGR, 31.895 ΔΑΑ, 23.000 ΜΟΗ, 30.200 ΠΕΙΡ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΑΔΜΗΕ (1.403), ΑΡΑΙΓ (373), AKTR (2.476), ALWN (1.141), ΑΛΦΑ (11.699), ΔΑΑ (232), ΑΒΑΞ (503), BYLOT (95.321), BOCHGR (120), ΕΕΕ (186), CENER (959), CREDIA (12.983), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (242), ΕΛΧΑ (3.996), ΕΥΡΩΒ (3.935), ΕΧΑΕ (113), ΕΥΔΑΠ (199), ΦΡΛΚ (316), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (288), ΕΛΠΕ (1.427), ΙΝΤΚΑ (3.551), ΜΠΕΛΑ (414), ΛΑΜΔΑ (6.758), MTLN (2.667), ΜΟΗ (218), ΕΤΕ (1.261), OPTIMA (102), ΠΕΙΡ (12.574), ΔΕΗ (2.574), TITC (620), ΒΙΟ (359).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ALWN 14.338, ΑΛΦΑ 32.810, BYLOT 1.420.452, CREDIA 233.730, ΕΥΡΩΒ 12.064, ΙΝΤΚΑ 13.353, ΛΑΜΔΑ 35.247, MTLN 12.401, ΑΔΜΗΕ 10.514, AKTR 222.224, ΔΕΗ 16.271, ΕΛΧΑ 19.128, ΕΥΔΑΠ 14.133, ΠΕΙΡ 29.198.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΠΕΙΡ 12.068.722 τεμ. (από 12.069.022 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), OPTIMA 5.424.654 τεμ. (5.427.129), ΟΤΕ 3.468.330 τεμ. (3.472.927), ΕΤΕ 20.710.838 τεμ. (20.710.438), ΔΕΗ 10.475.389 τεμ. (10.475.389), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.505.762 τεμ. (1.582.354), AKTR 3.325.396 τεμ. (3.279.067), ΑΔΜΗΕ 9.096.599 τεμ. (9.086.598), MTLN 1.876.141 τεμ. (1.876.238), ΛΑΜΔΑ 1.049.962 τεμ. (997.623), ΜΠΕΛΑ 1.205.723 τεμ. (1.240.125), ΕΥΡΩΒ 79.978.869 τεμ. (80.393.679), CREDIA 16.361.465 τεμ. (16.082.112), BOCHGR 755.390 τεμ. (1.189.722), BYLOT 43.416.730 τεμ. (43.312.466), ΑΛΦΑ 191.459.498 τεμ. (191.486.381), ALWN 23.545.621 (23.327.050).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date