Новая модель должна повысить прозрачность операций, однако её эффективность будет зависеть от комиссий, доступности сервисов и того, удастся ли регуляторам предотвратить уход части сделок в неформальный сектор.

О предстоящих изменениях и возможных последствиях для инвесторов рассказала "Российская газета", опросившая представителей финтех-компаний.

Изменение затронет привычную модель обмена, при которой покупатель и продавец находят друг друга через специальную платформу, а деньги переводят напрямую. При этом сама возможность инвестировать в криптовалюту не отменяется. Главный вопрос – насколько доступной и удобной окажется альтернативная инфраструктура.

Как работает P2P-обмен и почему его хотят ограничить

P2P (peer-to-peer) – это сделки, в которых пользователи покупают и продают криптовалюту непосредственно друг у друга. Обычно стороны находят предложение на специализированной площадке, выбирают сумму и способ оплаты.

После этого покупатель переводит продавцу рубли на банковский счёт. Платформа может временно блокировать криптовалюту и передавать её покупателю после подтверждения оплаты. Таким образом, сервис организует сделку, но денежный расчёт происходит между участниками.

По словам директора продукта Method финтех-компании Paygine Артёма Журавлёва, после вступления новых правил в силу проводить такие операции напрямую между физическими лицами будет нельзя.

Для регуляторов подобная модель представляет сложность из-за необходимости контролировать происхождение средств, участников переводов и экономический смысл операций. P2P-переводы также могут использоваться мошенниками в схемах с чужими банковскими счетами. Однако это не означает, что каждая такая сделка связана с нарушением закона.

Через кого можно будет покупать криптовалюту

В качестве альтернативы рассматриваются операции через официальных участников рынка, в том числе брокеров и криптообменники, включённых в соответствующий реестр Банка России.

Управляющий фондом и основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев отмечает, что работа через регулируемых посредников предполагает идентификацию клиента, проверки и учёт операций.

Для пользователя это означает изменение привычного процесса. Вместо самостоятельного выбора контрагента на P2P-площадке придётся пользоваться услугами посредника, действующего в рамках установленных требований. Конкретные условия будут зависеть от правил работы таких организаций и окончательной модели регулирования.

При этом важно различать покупку криптовалюты как инвестиционного актива и использование её для оплаты товаров и услуг. По данным "Российской газеты", внутренние платежи в криптовалюте по-прежнему запрещены. Возможность инвестировать в цифровые активы сама по себе не означает разрешения расплачиваться ими внутри страны.

Почему комиссии могут определить судьбу нового рынка

Перевод операций в регулируемый сегмент способен повысить прозрачность сделок и упростить контроль за движением средств. Но для частных инвесторов важны не только требования законодательства, но и практические условия обмена.

Если официальные сервисы предложат высокие комиссии, существенную разницу между ценой покупки и продажи или ограниченный выбор криптовалют, часть пользователей может попытаться найти обходные способы обмена. Такой риск отмечает Астафьев.

Поэтому результат реформы будет зависеть от баланса между контролем и удобством. Чем доступнее окажутся легальные каналы, тем проще пользователям будет перейти на новую модель без существенного увеличения расходов.

Банки усилят контроль за криптовалютными переводами

Банки уже участвуют в мониторинге операций, которые могут быть связаны с криптовалютой. Как отмечают опрошенные "Российской газетой" эксперты, финансовые организации постепенно подключаются к системе "Прозрачный блокчейн" Росфинмониторинга, предназначенной для анализа операций с цифровыми активами.

Расширение регулируемого сегмента может упростить проверку участников и отслеживание подозрительных переводов. Но полностью устранить риски мошенничества и использования неформальных каналов одним запретом вряд ли возможно: многое будет зависеть от того, как новые требования заработают на практике.

Для банков и финансовых посредников изменения одновременно означают дополнительные обязанности и возможность привлечь клиентов, которые раньше предпочитали P2P-площадки.

Что изменится для частных инвесторов

Главное последствие запрета – необходимость перестроить привычный способ покупки и продажи криптовалюты. Инвесторам придётся учитывать требования официальных посредников, проходить идентификацию и сравнивать условия обслуживания.

Для рынка это означает переход от преимущественно прямых расчётов между пользователями к более централизованной модели с участием регулируемых организаций. Она может повысить прозрачность операций, но одновременно увеличить расходы и снизить гибкость обмена.

Окончательный эффект будет зависеть от правил допуска посредников, доступности сервисов и стоимости сделок. Если легальный рынок предложит конкурентные условия, значительная часть пользователей сможет перейти на него. Если же обмен окажется дорогим или неудобным, запрет может не устранить спрос на P2P, а лишь изменить способы его удовлетворения.

Оксана Соколова, ТКС.РУ

Может быть интересно

• 14.10.26 Утечка данных в Южной Корее затронула криптобиржи
• 13.10.26 Как будут торговать криптовалютой в России и какие ограничения введут
• 13.10.26 Сбер вошёл в реестр криптообменников Банка России
• 11.10.26 СПБ Биржа планирует запустить торги криптовалютами до конца 2026 года
• 09.10.26 Мосбиржа планирует запустить торги криптовалютой с 1 декабря

Программное обеспечение