Европа и Азия готовятся к зиме на фоне перебоев с поставками газа. Атаки на танкеры мешают вывозу сжиженного природного газа (СПГ) с Ближнего Востока, а покупатели, недополучившие топливо по контрактам, ищут замену на спотовом рынке. Цены в Азии достигли максимума почти за четыре года, в то время как европейские хранилища заполнены заметно ниже обычного. В Германии уже растут тарифы для населения. Хватит ли Европе газа до весны, насколько еще могут увеличиться цены, и кто способен восполнить нехватку поставок — в материале «Известий».

Европа подходит к отопительному сезону с газохранилищами, заполненными лишь на 74%, против среднего сезонного показателя в 89% за последние пять лет. Перебои с поставками с Ближнего Востока осложнили закачку за лето. Теперь недостающие объемы приходится закупать перед зимой, когда спрос растет и в Европе, и в Азии.

На этом фоне спотовые цены на сжиженный природный газ в Азии достигли $30,4 за миллион британских тепловых единиц (БТЕ) — максимума с декабря 2022 года. По данным Bloomberg, с начала войны США и Ирана топливо подорожало втрое.

Новый скачок произошел после очередных атак на суда. По сообщению британского Управления морских торговых операций, 17 октября газовоз у берегов Йемена обстреляли с небольшой лодки. Вооруженная охрана сделала два предупредительных выстрела, после чего транспортное средство сменило курс. Уже в понедельник, 19 октября, азиатские котировки поднялись до многолетнего максимума.

Атаки на суда мешают восстановить поставки СПГ с Ближнего Востока. Прежде всего речь о Катаре, который до войны обеспечивал около пятой части мирового экспорта сжиженного газа. Для выхода на мировые рынки катарским газовозам нужно пройти через Ормузский пролив. По данным OilPrice, в начале октября объемы перевозок СПГ через него оставались более чем на 75% ниже довоенных.

«Мы не ожидаем, что катарский СПГ вернется на рынок в ближайшее время», — отметил в интервью Bloomberg председатель правления и главный исполнительный директор японской компании Jera Юкио Кани.

Недополучив топливо по долгосрочным контрактам, покупатели выходят на спотовый рынок — за партиями с ближайшей поставкой. Здесь европейские компании соперничают с азиатскими импортерами, которые тоже готовятся к холодам. Некоторые из них продолжают заключать сделки даже по нынешним ценам, усиливая конкуренцию за доступные грузы, сообщается в СМИ. Причем США, Канада и Нигерия увеличили экспорт, однако полностью восполнить выпавшие ближневосточные поставки пока не удалось.

Дорогой СПГ заставляет и азиатских покупателей искать замену. Южная Корея намерена этой зимой сократить потребление газа и активнее использовать угольные и атомные электростанции. Об этом в интервью Bloomberg заявил министр климата, энергетики и окружающей среды Ким Сон Хван. По его словам, одновременно страна будет ускорять развитие возобновляемой энергетики.

К весне газохранилища северо-западной Европы могут опустеть до 20% даже при обычной зимней погоде, подсчитали аналитики LSEG. Если зима окажется холодной, заполненность снизится до 15%. Это осложнит накопление запасов уже к следующему отопительному сезону.

Брюссель вновь рекомендует экономить газ и электричество. «Я призываю вас рассмотреть возможность принятия или продолжения мер, которые позволят поддерживать закачку газа в хранилища или снижать спрос на газ и электроэнергию столько, сколько потребуется», — заявил еврокомиссар по энергетике Дан Йоргенсен. С таким же обращением он выступал еще в марте, однако с тех пор ситуация, по его словам, не улучшилась.

Потребители уже столкнулись с подорожанием. В Германии тарифы для новых клиентов с начала года выросли на 55% — с 8 до 12,4 евроцента за кВт·ч , сообщает Reuters со ссылкой на сервис сравнения цен Verivox. Действующих клиентов повышение ждет после окончания договоров. В компании прогнозируют рост на 10–20%. Пока часть домохозяйств защищена фиксированными ставками, поэтому основное увеличение расходов может прийтись на 2027-й. В Великобритании предельный уровень счетов за газ и электричество для населения уже в октябре достиг максимума за три года.

Рост коммунальных платежей может усилить недовольство дороговизной. Во Франции и Италии повышение цен на топливо уже стало одной из причин протестов. Первые зимние счета за отопление и электричество могут добавить поводов для новых выступлений.

Европа тем временем продолжает закупать российский СПГ. В сентябре импорт вырос на 60% к августу, а поставки обошлись в €615 млн. Французские порты приняли 72% объема, остальные партии поступили в Нидерланды и Португалию. Закупки идут по ранее заключенным договорам: новые контракты с российскими энергетическими компаниями Брюссель ограничил еще в начале года. Полный запрет на импорт российского СПГ должен вступить в силу 1 января 2027 года — в разгар отопительного сезона.

Дальнейшее подорожание будет зависеть прежде всего от погоды и безопасности морских перевозок. По оценке вице-президента аналитической компании «Борселл» Ольги Веретенниковой, базовый диапазон для азиатского рынка этой зимой — $25–35 за миллион БТЕ. Если атаки на суда продолжатся, а декабрь и январь окажутся холодными, в Европе и Северо-Восточной Азии цены могут подняться до $35–45. При серьезных перебоях с проходом через Ормуз возможны кратковременные скачки выше $50. Восстановление судоходства и катарских отгрузок, напротив, способно вернуть котировки к $20–25.

— Европа начинает сезон с небольшими резервами и сильнее зависит от текущих поставок, — отмечает эксперт в разговоре с «Известиями». — При этом нехватка СПГ может ускорить расход запасов даже в обычную зиму. Согласно расчетам ENTSOG ограниченной доступности сжиженного газа, заполненность хранилищ может снизиться до 13% к концу марта. Сочетание холодов и нехватки топлива способно потребовать сокращения потребления примерно на 12%, или 40 млрд кубометров.

Для промышленности дорогой газ означает рост издержек. Под ударом прежде всего химические предприятия, производство удобрений, металлургия и другие энергоемкие отрасли, предупреждает Веретенникова. Подорожание электроэнергии увеличит расходы и остального бизнеса.

В Азии последствия будут зависеть от финансовых возможностей покупателей. Япония, Южная Корея и Китай способны конкурировать с Европой за поставки. Более чувствительные к цене страны Южной и Юго-Восточной Азии при стоимости СПГ в $30–40 за миллион БТЕ начинают сокращать закупки, переходить на уголь и мазут либо ограничивать производство электроэнергии и удобрений, поясняет специалист.

— Нарастить предложение могут прежде всего США, а также Канада, Оман и африканские производители. Но быстро заменить Катар не удастся: по данным МЭА, с марта по июнь дополнительные поставки из-за пределов Персидского залива компенсировали лишь три четверти выпавших ближневосточных объемов. Европа также получает трубопроводный газ из Норвегии, Алжира и Азербайджана. Терминалов для приема СПГ у ЕС достаточно — вопрос в том, где найти само топливо по приемлемой цене, — указывает аналитик.

Переноса запрета на российский СПГ эксперт в базовом сценарии не ожидает. Однако при чрезвычайной ситуации и серьезной угрозе безопасности поставок Еврокомиссия может временно, максимум на четыре недели, приостановить запрет для краткосрочных контрактов, указывает она.

— Высокие цены сами по себе вряд ли заставят Брюссель отказаться от установленного курса. Если же возникнет физический дефицит газа, то это уже другое дело: при угрозе ограничения потребителей возможны временные исключения и чрезвычайные меры, но скорее на недели, чем полноценный пересмотр стратегии отказа от российского газа, — считает Веретенникова.

Руководитель центра по аналитике российских акций «БКС Мир инвестиций» Кирилл Бахтин в беседе с «Известиями» также отмечает, что быстро восполнить катарские объемы некому: остальные производители фактически полностью используют имеющиеся мощности. При этом потенциал дальнейшего роста газовых цен он оценивает в пределах 20%.

— Котировки пойдут на спад в декабре-январе, когда станет очевидно, что в Европе достаточно запасов газа до марта-апреля для завершения отопительного сезона. Особых потрясений для экономик Европы и Азии мы не видим. Тем более страны Европы несколько лет назад показали возможность экономии газа, — заключил он.