Ab Juli 2026 müssen Millionen ETF-Sparer ihre Fonds verkaufen, bevor sie Grundsicherung beantragen können. Der Grund: Der Staat stuft ETF-Sparpläne als normales Vermögen ein – selbst wenn der Verkauf erhebliche Verluste verursacht. Das berichtet der „Merkur“.

Die neue Grundsicherung für Arbeitsuchende ersetzt das bisherige Bürgergeld. Anders als im aktuellen System schützt sie private Altersvorsorge in Form von ETFs nicht mehr. Der Hintergrund: Die Bundesregierung streicht die sogenannte Karenzzeit, die größere Vermögen bisher ein Jahr lang schonte.

Diese Freibeträge gelten noch

Stattdessen gelten ab Mitte 2026 deutlich niedrigere Freibeträge. Die Grenzen staffeln sich nach Alter: Wer jünger als 20 Jahre ist, darf nur 5.000 Euro behalten. Zwischen 21 und 40 Jahren liegt die Grenze bei 10.000 Euro, zwischen 41 und 50 bei 12.500 Euro.

Erst ab 51 Jahren steigt der Freibetrag auf 15.000 Euro.

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Ein konkretes Rechenbeispiel verdeutlicht die Konsequenzen: Ein 30-Jähriger mit 50.000 Euro in ETF-Sparplänen müsste 40.000 Euro liquidieren, bevor er Grundsicherung erhält. Das Bundesministerium für Arbeit und Soziales (BMAS) schreibt auf Anfrage der Frankfurter Rundschau dazu: „Bis zur Grenze des Freibetrages muss das Vermögen nicht für den Lebensunterhalt verwendet werden. Nur wenn der individuelle Bedarf nicht eigenständig gedeckt werden kann, werden ergänzend Leistungen der Grundsicherung für Arbeitsuchende bewilligt.“

Diese Vermögensgegenstände fallen nicht unter die neue Regelung

Aber: „Darüber hinaus gibt es Vermögensgegenstände, die gänzlich von der Berücksichtigung freigestellt sind, wie angemessener Hausrat, ein angemessenes Kfz, Versicherungsverträge, die für die Altersvorsorge bestimmt sind, Altersvorsorgevermögen bei Selbstständigen oder eine selbst genutzte Wohnimmobilie bis zu 130 Quadratmetern.“

Die Regelung trifft besonders junge Menschen hart. Sie verfügen über die niedrigsten Freibeträge und bauen typischerweise über langfristige ETF-Sparpläne fürs Alter vor.

Viele dieser Produkte sind auf Jahrzehnte ausgelegt – ein vorzeitiger Verkauf führt oft zu Verlusten, wenn die Märkte gerade fallen.

Nur staatlich geförderte Altersvorsorge wie Riester- oder Rürup-Renten bleibt geschützt. Diese Produkte gelten jedoch als weniger rentabel und bieten deutlich weniger Flexibilität als ETF-Sparpläne.

Sozialverbände und Finanzexperten kritisieren die Reform scharf. Sie befürchten, dass Menschen ihre effizienteste Form der privaten Altersvorsorge aufgeben müssen, nur um staatliche Unterstützung zu erhalten. Das schaffe ein Zwei-Klassen-System bei der Altersvorsorge, warnen Kritiker.

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Rechtliche Unsicherheiten bleiben

ETF-Sparpläne mit Mindestlaufzeiten schaffen eine rechtliche Grauzone. Noch ist unklar, wie Jobcenter damit umgehen. Die Deutsche Rentenversicherung hat dazu noch keine Richtlinien veröffentlicht.

Selbstständige könnten unter bestimmten Voraussetzungen ihre ETFs als geschütztes Altersvorsorgevermögen deklarieren.

sr