Власть решила, что заботиться о пенсии после сорока — непростительная расточительность. Начинать следует лет на тридцать пять раньше. Бундестаг одобрил реформу, по которой шестилетки получат государственные деньги для инвестиций. На первый взгляд — щедрый подарок. На второй — довольно своеобразная лотерея. Насколько внушительной окажется сумма, зависит не только от биржевых котировок, но и от достатка семьи.

Дело было бы замечательное, если бы не одно обстоятельство: подарок есть, получатель известен, деньги обещаны, а воспользоваться ими нельзя. Точнее, можно — но в таком возрасте, когда воспоминания о первом классе уже давно станут семейными легендами. Немецкие законодатели одобрили весьма оригинальный способ учить детей бережливости.

Слишком рано родился?

16 октября бундестаг принял законопроект о Frühstartrente — «ранней пенсии». ХДС/ХСС и СДПГ голосовали за, «Зеленые» и Левая партия — против, АдГ воздержалась. Теперь необходимо одобрение бундесрата. Вступление закона в силу намечено на 1 января 2027 года. Суть проста: государство будет перечислять по десять евро в месяц за каждого ребенка, подпадающего под программу, с шести до 18 лет. Не на игрушки и не в дополнение к Kindergeld — средства предназначены для пенсионных инвестиций.

Но возраст — не единственный фильтр. Первыми получат поддержку дети 2020 года рождения: за 2026–й им начислят взносы задним числом. В следующем году к ним присоединятся родившиеся в 2021–м, затем ежегодно будут добавляться новые шестилетки. А тем, кто появился на свет раньше 2020–го, бюджетная десятка не положена. Немецкое гражданство не требуется: достаточно основного места жительства в ФРГ.

53 тысячи: пенсия или мираж?

Родители смогут открыть на имя сына или дочери сертифицированный инвестиционный счет в выбранной финансовой организации. Не открыли? Поддержка не исчезнет: государство направит ее на коллективное инвестирование под управлением Бундесбанка — в широко диверсифицированные акции и фонды акций.

За двенадцать лет казна перечислит 1440 евро. Затем за дело возьмется сложный процент: прибыль от вложений снова работает на увеличение капитала. По расчетам Минфина, при средней доходности 7% годовых к 18–летию накопится около 2200 евро. А к 65 годам, если не делать новых взносов, — до 53 тысяч.

Только биржа — не автомат по выдаче пенсий. Семь процентов — допущение, а не гарантированный результат: акции способны не только дорожать. И 53 тысячи — номинальная сумма, без учета будущего налогообложения и инфляции. При ежегодном росте цен на 2% через 59 лет ее покупательная способность составит примерно 16,5 тысячи сегодняшних евро. Красивый прогноз — еще не обеспеченная старость.

Богатым — финансовая фора

Разница между семьями проявится уже при пополнении счета. Родственникам позволят добавлять до 6840 евро в год — по 570 ежемесячно. За двенадцать лет это 82 080 евро частных взносов. Вместе с государственной помощью — 83 520 евро, даже без инвестиционной прибыли.

Теперь представим двух первоклашек. Одному родители с трудом покупают школьный ранец. За другого готовы ежегодно вносить максимальную сумму. Правила одинаковые, но к совершеннолетию разница на счетах может исчисляться десятками тысяч евро. «Зеленые» и Левая партия видят в этом угрозу социальному равенству: выгоднее всего поддержка окажется тем, кто и без нее способен копить. Правительство возражает: собственный пенсионный капитал появится даже у детей, чьи семьи не могут отложить ни евро.

До 65 — не вскрывать!

Оплатить университет, водительские права или первый взнос за жилье за счет этой помощи не получится. Государственные перечисления и доход от них предназначены для старости: выплаты, как правило, разрешены не раньше 65 лет. С совершеннолетия владелец сможет продолжать накопления либо перевести их в другой сертифицированный пенсионный продукт.

И еще одна ловушка — для тех, чьи средства окажутся в коллективном фонде Бундесбанка. Чтобы перевести оттуда стартовый капитал в собственный пенсионный договор, нужно успеть до 35–летия. Иначе право на такой перевод будет утрачено. Забывать о детских накоплениях на полжизни не стоит.

Доходы от инвестиций в период накопления освобождены от налогов, зато выплаты в старости подлежат налогообложению. Для стандартных договоров установлен предел эффективных издержек — 1% в год. До совершеннолетия запрещены сборы за заключение договора и посреднические комиссии. Но на длинной дистанции даже умеренные расходы имеют значение.

Банки считают выгоду

Цена эксперимента для бюджета — 198 миллионов евро в 2027 году и 411 миллионов ежегодно к 2030–му. Финансовые компании получат целое поколение будущих клиентов. Левая партия называет это привлечением клиентов за государственный счет. Сторонники реформы настаивают: детям и родителям полезно пораньше познакомиться с инвестициями, доходностью и риском.

Только учиться предстоит без права потратить учебные деньги. И с весьма разными домашними заданиями: кто–то сможет вкладывать сотни евро в месяц, а кто–то — лишь наблюдать за государственной десяткой.

В результате главный экзамен ждет не первоклашек, а саму реформу. Станет ли она способом уменьшить имущественный разрыв — или перенесет неравенство из школьного класса прямиком в пенсионный возраст?

Об этом говорит Германия:

Германия — Над пропастью — во Франкфурте. Спектакль по Сэлинджеру связал два театра и стал началом новой творческой дружбы

Германия — Больничный — не бронежилет Немецкое трудовое право разрешает увольнение во время болезни, но оставляет работнику инструменты защиты

Германия — От заявления до нового адреса. Как подготовить документы, выбрать подходящий регион, соблюсти сроки и не потерять право на выплаты

Германия — 65 оттенков сомнения. Две трети опрошенных ожидают, что Фридрих Мерц не останется канцлером до 2029 года. Почему даже избиратели ХДС/ХСС все чаще разочаровываются в своем лидере?

Германия — Зеленая улика: что скрывает веганский бургер? Почему еда без мяса не всегда полезнее, а фабричные продукты — не обязательно хуже домашних

Германия — Детям — игра, жильцам — счет. Почему уголовной ответственности нет, а гражданская вполне возможна

Германия — Пациент скорее жив, чем здоров. Выгорание государственного масштаба: болезни обходятся стране в 528,5 млрд евро, а психические расстройства надолго выбивают работников из колеи

Германия — 91 кресло. А сесть некому! Принять нельзя исключить: из–за Ванессы Эмде СДПГ и «Зеленые» нажали на тормоз. Неужели победители берлинских выборов упустят Красную ратушу?

Германия — У опухоли потребовали паспорт. Рак груди все чаще лечат по его молекулярным «приметам». Кому удается избежать лишней «химии» и на что способна экспериментальная мРНК–вакцина?

Германия — Кто подставил Электроника? Робот оказался в центре скандала с предполагаемым домогательством к 16–летней девушке. Полиция ищет ответ на главный вопрос: кто управлял железным «героем»?

Германия — Кто похитил дешевую жизнь? Инфляция бьет по самым чувствительным статьям семейного бюджета: транспорту, отоплению и повседневным услугам. Спасет ли правительственная скидка от нового витка дороговизны?

Германия — Семь раз подумай — один раз отправь. Почтовые тарифы могут взлететь на рекордные 20%. Кто заплатит за бумажную переписку и что делать со старыми марками?