Vier Prozent Zinsen aufs Tagesgeld – für Sparer klingt das nach einer guten Gelegenheit, ihr Geld gewinnbringend und ohne großes Risiko anzulegen. Doch hinter manchen Angeboten verbirgt sich eine Besonderheit, die auf den ersten Blick kaum auffällt: Der beworbene Zinssatz gilt nicht unbedingt ab dem Tag, an dem das Geld auf dem Konto landet.

In einzelnen Fällen liegen sogar mehr als sechs Wochen zwischen Einzahlung und Beginn der Sonderverzinsung. Und diese Wartezeit kostet Zinsen.

Wer Tagesgeldangebote vergleicht, sollte deshalb nicht nur auf die Höhe des Aktionszinses schauen. Entscheidend ist, wann dieser tatsächlich beginnt und wie viel Ertrag über die gesamte Anlagedauer zusammenkommt.

Ein aktuelles Angebot der DKB zeigt beispielhaft, wie sich das auswirkt. Sparer müssen zwischen dem 6. und 20. Oktober frisches Geld einzahlen, um sich vier Prozent Jahreszinsen zu sichern. Die höhere Verzinsung beginnt allerdings erst am 1. November 2026 und endet am 28. Februar 2027. Bis Ende Oktober wird das Guthaben lediglich mit einem Prozent jährlich verzinst.

Noch ausgeprägter ist dieser Effekt bei Angeboten mit langen Einzahlungsfenstern. Bei einzelnen Tagesgeldaktionen liegen zwischen der frühestmöglichen Einzahlung und dem Start der Sonderverzinsung bis zu sieben Wochen. Während dieser Zeit erhalten Kunden teilweise nur einen Bruchteil des beworbenen Zinssatzes.

Die Bedingungen sind in den jeweiligen Angeboten ausgewiesen. Dennoch zeigen die Beispiele, weshalb der beworbene Jahreszins allein wenig über den tatsächlichen Ertrag aussagt.

Wirtschaftlich hat die Wartezeit für die Banken allerdings einen vorteilhaften Nebeneffekt: Sie verfügen bereits über das Geld ihrer Kunden, müssen darauf zunächst aber nur den deutlich niedrigeren Standardzins zahlen. Je länger diese Phase dauert, desto geringer fallen ihre Zinskosten im Vergleich zu einer sofortigen Sonderverzinsung aus.

Für Sparer bedeutet das: Ihr Geld liegt bereits auf dem neuen Konto, ohne dass sie dafür den beworbenen Zinssatz erhalten.

Über den gesamten Anlagezeitraum entspricht das einem durchschnittlichen Jahreszins von etwa 3,75 Prozent statt der beworbenen vier Prozent. Wer sein Geld bereits am 6. Oktober einzahlt, kommt rechnerisch sogar nur auf rund 3,48 Prozent.

Das bedeutet nicht, dass die Bank ihr Zinsversprechen bricht. Während des vereinbarten Aktionszeitraums erhalten Kunden tatsächlich vier Prozent jährlich. Die niedrigere durchschnittliche Verzinsung entsteht dadurch, dass das Geld zuvor geringer verzinst wird.

Je größer der zeitliche Abstand zwischen Einzahlung und Beginn des Aktionszinses ausfällt, desto stärker kann dieser Effekt sein. Entscheidend ist außerdem, welchen Zinssatz Sparer während der Wartezeit erhalten.

Wer bei einer solchen Aktion mitmachen möchte, muss sein Geld auch nicht zwangsläufig am ersten Tag des Einzahlungsfensters überweisen. Liegt es bislang auf einem besser verzinsten Konto, kann es sinnvoll sein, den Wechsel erst kurz vor Fristende vorzunehmen. Allerdings muss das Geld rechtzeitig bei der neuen Bank eingehen.

Hinzu kommt ein weiterer Punkt: Nach dem Ende einer Aktion sinkt die Verzinsung häufig wieder auf den regulären Satz. Wer sein Guthaben anschließend unverändert auf dem Konto lässt, erhält möglicherweise deutlich weniger Zinsen als bei anderen Anbietern.

Vor einem Wechsel sollten Sparer deshalb vier Fragen klären: