Σύσταση «αγορά» με αύξηση τιμής-στόχου δίνει έκθεση της Wood για τη μετοχή της Metlen. O πήχης μπαίνει πλέον στα 65 ευρώ, με το upside περίπου στο 45%.

O αναλυτής της Wood επιβεβαιώνει τον μεσοπρόσθεσμο στόχο που έχει τεθεί. Εκτιμά ότι η στρατηγική «Big Three» διευρύνει σημαντικά τις προοπτικές ανάπτυξης, με ενίσχυση των Energy & Metals και ανάπτυξη σε critical/circular metals, defence και Infrastructure & Concessions. Προβλέπει:

• M RESET: €116 εκατ. EBITDA στο 1H26, με πρόβλεψη για €240 εκατ. το 2026 και €430 εκατ. το 2028.
• Αλουμίνιο: η METLEN παραμένει η μόνη πλήρως καθετοποιημένη παραγωγός βωξίτη-αλουμινίου στην Ευρώπη, με την καθετοποίηση να ενισχύει την ανταγωνιστικότητα κόστους.
• Γάλλιο: πρώτη παραγωγή το 2H27, ενώ ήδη το 25% της σχεδιαζόμενης παραγωγής καλύπτεται από μακροπρόθεσμη εμπορική συμφωνία.
• Άμυνα: το hub στον Βόλο επεκτείνεται σε 6 εργοστάσια, με 4 ήδη σε λειτουργία/εγκαινιασμένα έως το 1H26 και συνεργασίες με μεγάλους διεθνείς contractors.

Η METKA αναδεικνύεται σε τρίτο πυλώνα κερδοφορίας, με EBITDA από €18 εκατ. το 2023 σε €100 εκατ. το 2025 και €82 εκατ. ήδη στο 1H26. Η Wood αποδίδει αποτίμηση €1,178 δισ. στην εταιρεία.

Με Pipeline περίπου €2 δισ. σε κατασκευές και παραχωρήσεις, η METKA διευρύνει την πρόσβαση σε μεγάλα έργα υποδομών ενώ η M Concessions προσθέτει επαναλαμβανόμενα έσοδα και μακροπρόθεσμες ταμειακές ροές μέσω παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ.